Bank Indonesia (BI) meyakini bahwa penerapan Kebijakan Likuiditas Makroprudensial (KLM) mampu menekan lonjakan suku bunga kredit dan simpanan di sektor perbankan. Langkah strategis ini ditempuh sebagai respons atas kenaikan BI Rate yang kini berada di level 6,25 persen.
Direktur Departemen Kebijakan Makroprudensial BI, Dhaha P. Kuantan, menjelaskan bahwa insentif KLM didesain agar bank tetap aktif menyalurkan kredit kepada masyarakat. Selain itu, kebijakan ini bertujuan mencegah perbankan menaikkan bunga secara berlebihan yang dapat membebani nasabah.
Kondisi Likuiditas dan Target Kredit
Hingga saat ini, likuiditas di industri perbankan nasional dinilai masih berada dalam posisi yang cukup solid. Hal ini terlihat dari pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) dan penyaluran kredit yang mencapai angka sekitar 9 persen secara tahunan pada April 2026.
Dhaha menyatakan bahwa dengan kondisi pasar yang ada, target pertumbuhan kredit tahunan sebesar 8 hingga 12 persen masih sangat mungkin tercapai. Optimisme ini disampaikan dalam acara Pelatihan Wartawan yang berlangsung di Makassar pada Jumat (22/5/2026).
Kenaikan BI Rate sebesar 50 basis poin memang diakui berpotensi memicu kenaikan imbal hasil Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI). Kondisi tersebut secara alami akan mendorong kenaikan biaya dana (cost of fund) serta bunga kredit di tingkat bank.
Namun, mekanisme insentif KLM diprediksi akan membuat perbankan berpikir ulang untuk menaikkan suku bunga secara agresif. BI memberikan kelonggaran likuiditas yang lebih besar bagi bank yang mampu menjaga selisih bunga kredit tetap stabil.
Mekanisme Pemberian Insentif
Bank Indonesia menetapkan standar khusus mengenai selisih bunga agar bank bisa mendapatkan insentif secara maksimal:
- Bank dianggap masih dalam batas wajar jika menjaga selisih (spread) antara BI Rate dan bunga kredit di kisaran 3 persen.
- Jika kriteria tersebut terpenuhi, maka perbankan berhak memperoleh insentif likuiditas secara penuh dari bank sentral.
- Bank yang menetapkan bunga kredit terlalu tinggi akan mengalami pengurangan nilai insentif yang diterima.
- Apabila selisih bunga melebar terlalu jauh atau signifikan, BI tidak segan untuk meniadakan pemberian insentif tersebut.
Aturan ini diterapkan untuk memastikan agar kebijakan moneter tetap sejalan dengan kemampuan dunia usaha. Melalui pengawasan ketat terhadap selisih bunga, BI berupaya agar kenaikan suku bunga acuan tidak langsung memukul para debitur.
Pendekatan Masa Depan Perbankan
Dhaha menekankan bahwa kebijakan KLM saat ini telah dirancang dengan pola pikir yang lebih maju atau forward looking. Hal ini menuntut perbankan untuk lebih proaktif dalam merencanakan target pertumbuhan bisnis mereka.
Dalam mekanisme terbaru ini, bank diwajibkan untuk memaparkan komitmen target penyaluran kreditnya terlebih dahulu kepada BI. Komitmen awal inilah yang nantinya menjadi dasar utama bagi bank untuk mendapatkan kucuran insentif likuiditas.
